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CFi.CN讯：数据显示，华旺科技2026年中报营收14.57亿元、归母净利润1.31亿元，同比分别下滑10.4%和15.7%；但Q2单季营收与利润降幅收窄，海外收入达4.17亿元，同比增长10.1%，占比升至28.6%。毛利率15.56%，同比提升2.57个百分点，主要受益于高毛利海外业务占比上升及国内盈利改善。

近期机构研报指出，公司海外拓展成效显著，欧美及新兴市场客户持续放量，叠加马鞍山30万吨新产线稳步推进，中长期产能与品类支撑可期。研报认为，行业环保趋严正加速中小产能出清，龙头集中度提升逻辑明确；当前9%净利率虽承压，但财务费用扰动具阶段性，汇兑影响有望随汇率企稳缓解。

研报指出，公司中期分红比例高达85%，每10股派2元，现金回报扎实；按预测2026年PE仅16倍，低于可比公司均值，目标价9.15元对应18倍PE，配置性价比突出。